Как построить финансовую модель из трех утверждений: пошаговое руководство

В финансах, финансовая модель с тремя отчетами является незаменимым инструментом, который инвесторы, финансовые аналитики и специалисты по корпоративным финансам используют для прогноз финансового состояния компании. Независимо от того, оцениваете ли вы жизнеспособность стартапа, оцениваете ли инвестиционные возможности или создаете бюджет для предприятия, эта модель предоставляет целостный взгляд на финансовые показатели путем интеграции:

1. Отчет о прибылях и убытках – Отслеживает прибыльность с течением времени
2. Баланс – Показывает финансовое положение на определенный момент
3. Отчет о движении денежных средств – Отражает фактическое движение денежных средств

Эти заявления дают динамичный и взаимосвязанный представление финансовых показателей компании. Это руководство проведет вас через построение трехстатейной финансовой модели с нуля с формулы, структурированные объяснения и практические советы для точности и эффективности.

Шаг 1: Создание структуры модели

Прежде чем приступить к расчетам, важно создать структурированную макет электронной таблицы. Вот как организовать вашу модель для ясности:

1.1. Ключевые разделы модели

• Предположения и движущие силы: Все ключевые входные данные, такие как темпы роста доходов, структура затрат, капитальные затраты и условия финансирования, должны быть консолидированы в специальном разделе. Это упрощает обновление прогнозов без корректировки основных формул.
• Финансовая отчетность: Отдельные вкладки или четко определенные разделы для отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.
• Вспомогательные расписания: Эти графики включают в себя амортизация & амортизация, оборотный капитал, задолженность и проценты, а также налоговые расчеты, которые учитываются в основных финансовых отчетах.
• Результаты модели и анализ чувствительности: Чтобы проверить влияние различных сценариев, модели должны включать прогнозы для наилучшего, наихудшего и базового случая.

1.2 Лучшие практики форматирования моделей

Для обеспечения согласованности и простоты использования финансовые модели должны соответствовать определенным правилам форматирования:

• Цветовая кодировка: Входные данные должны быть четко отделены от вычисляемых полей. Например, используйте синий для ручного ввода, черный для формул и зеленый для внешних ссылок.
• Постоянное масштабирование: Избегайте путаницы, используя тысячи (000) или миллионы (ММ) во всех отчетах.
• Логический поток: Начните с предположений, затем составьте вспомогательные графики, затем составьте отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в указанном порядке.

Хорошо структурированная модель гарантирует, что финансовая отчетность связаны бесшовно, что делает обновления и анализ сценариев более эффективными.

Шаг 2: Введите исторические финансовые данные

Для создания точных прогнозов исторические данные служат базовый уровень для тенденций. Соберите не менее 3–5 лет финансовых данных из проверенных финансовых отчетов и введите их в свою модель.

Например:

Эти исторические данные позволяют вам рассчитать темпы роста и тенденции прежде чем делать будущие предположения.

Шаг 3: Прогнозирование доходов

Доход - это отправная точка модели, поскольку большинство других финансовых компонентов выводятся из него. Существует два распространенных подхода к прогнозированию доходов:

• Подход сверху вниз: Этот метод начинается с оценки размера рынка в масштабах всей отрасли и применяет прогнозируемую долю рынка компании. Он часто используется для стартапов и новых предприятий.
• Подход «снизу вверх»: Этот метод рассчитывает доход на основе продаж отдельных продуктов или услуг, умножая ожидаемое количество проданных единиц на цену единицы.

3.1 Формула роста доходов

Например, если компания планирует продать 50 000 единиц по средней цене $20 за единицу, прогнозируемый доход составит:

Доход = 50 000 × 20 = 1 000 000

Если исторический рост доходов был 10% в год, прогноз доходов на следующий год можно рассчитать следующим образом:

Доход следующего года = Текущий доход × (1 + Темп роста)

1 000 000 × (1,10) = 1 100 000

Шаг 4: Предположения по расходам и затратам

После определения доходов следующим шагом является прогнозирование расходов. Основные компоненты включают:

• Себестоимость проданных товаров (COGS): Процент выручки обычно рассчитывается на основе исторической валовой прибыли.
• Операционные расходы (SG&A, НИОКР): Прогнозируются как постоянные или переменные затраты, привязанные к росту выручки.
• Износ и амортизация: На основе прошлых капитальных затрат и срока службы активов.

Например, если исторический валовая прибыль является 60%, то прогнозируемый Себестоимость продукции будет:

COGS = Выручка × (1−Валовая прибыль)

Если доход составляет $1,100,000, затем:

Себестоимость проданных товаров = 1 100 000 × (1 − 0,60) = 440 000

Модель систематически прогнозирует будущие финансовые показатели, применяя аналогичные формулы к операционным расходам и другим издержкам.

Шаг 5: Капитальные затраты и амортизация

Инвестиции в долгосрочные активы требуют планирование капитальных затрат (CapEx)Поскольку CapEx не сразу отражается в отчете о прибылях и убытках, необходимо рассчитать амортизацию.

5.1 Формула амортизации (метод линейного списания)

Шаг 6: Привязка отчета о прибылях и убытках

После того, как доходы и расходы установлены, постройте Отчет о прибылях и убытках:

Шаг 7: Прогнозы баланса

Связь чистый доход, капитальные затраты и изменения оборотного капитала на баланс.

Ключевая формула: бухгалтерское уравнение

Активы = Обязательства + Капитал

Например, увеличилось Нераспределенная прибыль от чистого дохода влияет акционерный капитал.

Шаг 8: Составление отчета о движении денежных средств

Денежный поток связывает чистый доход с реальным движение денежных средств. Три раздела:

• Операционный денежный поток: Корректирует чистую прибыль с учетом неденежных расходов (амортизация, изменения оборотного капитала).
• Инвестиционный денежный поток: Включает капитальные затраты и покупку активов.
• Финансирование денежного потока: Учет изменений задолженности и капитала.

Операционный денежный поток = Чистая прибыль + Амортизация − Изменения в оборотном капитале

Пример: если оборотный капитал увеличивается на $10K, влияние на денежный поток составит:

160К + 10К − 10К = 160К

Шаг 9: Обеспечение точности модели

1. Согласование заявлений – Убедитесь, что чистый доход течет правильно в нераспределенную прибыль.
2. Анализ сценария – Проверьте предположения с помощью наилучший/наихудший сценарий.
3. Проверки достоверности – Подтвердите, что остаток денежных средств обновляется правильно.

Основные причины, по которым модель из трех утверждений имеет значение

1. Комплексный финансовый анализ: Объединяя все три финансовых отчета, модель дает полную картину финансовых результатов и положения компании, облегчая проведение углубленного анализа.
2. Принятие обоснованных решений: Интегрированный характер модели позволяет предприятиям оценивать потенциальные результаты стратегических решений, таких как выход на новые рынки или запуск продуктов, прогнозируя их влияние на прибыльность, ликвидность и общую финансовую устойчивость.
3. Основа для продвинутых моделей: Модель из трех утверждений служит основой для более сложных финансовых моделей, включая дисконтированный денежный поток (DCF), слияния и поглощения (M&A) и модели выкупа с использованием заемных средств (LBO), которые необходимы для оценки и инвестиционного анализа.
4. Управление рисками и планирование сценариев: Корректируя предположения в модели, компании могут моделировать различные сценарии для выявления потенциальных рисков и разработки планов действий в чрезвычайных ситуациях, повышая устойчивость к финансовой неопределенности.
5. Улучшение коммуникации с заинтересованными сторонами: Хорошо структурированная модель из трех утверждений обеспечивает прозрачность и ясность, эффективно информируя инвесторов, кредиторов и других заинтересованных лиц о финансовых стратегиях и прогнозах компании.

Автоматизируйте и оптимизируйте свою модель с помощью шаблонов

Построение финансовой модели вручную может быть отнимает много времени и подвержено ошибкам. Использовать предварительно построенный финансовый модель шаблоны от SHEETS для оптимизации рабочего процесса и повышения точности.MARKET.

Эти профессиональные шаблоны позволяют вам:
✅ Автоматизировать расчеты для эффективности
✅ Уменьшить количество ошибок со встроенными формулами
✅ Проведение планирования сценария без усилий

📌 Посетите SHEETS.MARKET на LinkedIn для получения экспертных ресурсов и информации по финансовому моделированию.