Как создать успешную финансовую модель стартапа в Excel

Вы знали 82% предприятий терпят крах из-за плохого управления денежными потоками? Понимание и прогнозирование вашего финансового будущего — это не просто хорошая практика, это критически важно для выживания. Вот где в игру вступает надежная финансовая модель в Excel.

Представьте себе, что у вас есть четкая дорожная карта, которая помогает вам ориентироваться в финансовой неопределенности и впечатляет потенциальных инвесторов вашей дальновидностью и подготовленностью. В этом руководстве мы проведем вас по шагам создания выигрышной финансовой модели в Excel, демистифицируя процесс и снабдив вас инструментами, которые позволят вам взять под контроль финансовую судьбу вашего стартапа.

Независимо от того, ищете ли вы финансирование, управляете денежными потоками или планируете рост, эта статья предоставит вам идеи и практические шаги, необходимые для достижения успеха.

Важность сильной финансовой модели для стартапов

По своей сути финансовое моделирование создает детальное представление финансовых показателей компании. Эта модель помогает прогнозировать будущие результаты на основе исторических данных, предположений и сценариев. Для стартапов финансовая модель необходима для стратегического планирования, сбора средств и ежедневного принятия решений.

Комплексная финансовая модель обычно включает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Каждый из этих компонентов дает представление о различных аспектах финансового здоровья вашего бизнеса.

Ключевые показатели для мониторинга включают рост выручки, маржу прибыли, денежный поток и возврат инвестиций. Понимание этих показателей позволит вам принимать решения на основе данных и корректировать свою стратегию.

Почему Excel является предпочтительным инструментом

Гибкость и функциональность Excel делают его предпочтительным инструментом для финансового моделирования. Он предлагает ряд функций, рассчитанных как на новичков, так и на продвинутых пользователей.

Формат сетки Excel организует данные. Вы можете вводить и рассчитывать финансовые показатели, используя строки и столбцы, что упрощает отслеживание и анализ информации.

Встроенные функции и формулы Excel упрощают сложные вычисления, независимо от того, рассчитываете ли вы чистую приведенную стоимость (NPV) или проводите анализ чувствительности.

Пошаговое руководство по построению финансовой модели в Excel

Шаг 1. Определите свои цели

Первый шаг в построении финансовой модели — четко определить ее цель. Цель будет определять общую структуру и сложность модели. Понимание конечной цели имеет решающее значение, поскольку она влияет на типы собираемых вами данных, принимаемые вами предположения и выполняемые вами расчеты. Типичные цели финансовых моделей включают:

Оценка: Это используется для определения стоимости бизнеса или актива. Независимо от того, готовитесь ли вы к слиянию, поглощению или первичному публичному размещению акций (IPO), модель оценки помогает оценить внутреннюю стоимость.
Бюджетирование и прогнозирование: Эти модели прогнозируют будущие финансовые показатели компании на основе исторических данных и предположений о будущих условиях. Они необходимы для внутреннего планирования и мониторинга эффективности.
Анализ сценария: Модели анализа сценариев оценивают финансовое воздействие различных бизнес-стратегий или экономических условий. Они помогают руководству подготовиться к различным результатам и принимать обоснованные решения.
Распределение капитала: Эти модели оценивают финансовую жизнеспособность потенциальных проектов или инвестиций, помогая принимать решения о том, куда направить ресурсы.

Шаг 2: Соберите исторические данные

После определения цели модели следующим шагом будет сбор исторических финансовых данных. Исторические данные обеспечивают основу для прогнозирования будущих показателей и помогают установить тенденции и базовые показатели. Обычно следует собирать данные по крайней мере за три-пять лет, включая:

Отчеты о прибылях и убытках: Эти отчеты показывают доходы, расходы и прибыль компании. Основные статьи включают выручку от продаж, себестоимость проданных товаров (COGS), валовую прибыль, операционные расходы и чистый доход.
Балансы: Балансы дают моментальный снимок финансового положения компании на определенный момент времени, детализируя активы, обязательства и капитал. Ключевые компоненты включают текущие активы, долгосрочные активы, текущие обязательства, долгосрочные обязательства и акционерный капитал.
Отчеты о движении денежных средств: Отчеты о движении денежных средств показывают притоки и оттоки денежных средств за период, разделенные на операционную деятельность, инвестиционную деятельность и финансовую деятельность.

Шаг 3: Структурируйте свою рабочую тетрадь

Важно обеспечить точность и полноту исторических данных. Несоответствия или отсутствие данных могут привести к неверным прогнозам и анализам.

Хорошо организованная рабочая книга имеет решающее значение для построения финансовой модели, в которой легко ориентироваться и которую легко обновлять. Начните с создания отдельных листов для разных компонентов модели. Такой подход помогает поддерживать организованность модели и снижает риск ошибок. Стандартные листы в финансовой модели включают:

Входной лист: Лист ввода содержит все предположения и переменные, используемые в модели. Это централизованное место, где вы можете легко обновить ключевые входные данные, не изменяя отдельные формулы на нескольких листах. Входные данные могут включать темпы роста доходов, предположения о расходах, процентные ставки и налоговые ставки.
Отчет о прибылях и убытках: Этот лист прогнозирует доходы, расходы и прибыль компании за прогнозируемый период. Обычно он начинается с прогнозов доходов и вычитает расходы для получения чистого дохода.
Баланс: Баланс прогнозирует финансовое положение компании на конец каждого периода, показывая, как активы, обязательства и капитал изменяются с течением времени.
Отчет о движении денежных средств: Отчет о движении денежных средств отслеживает притоки и оттоки денежных средств, предоставляя информацию о ликвидности компании и управлении денежными средствами.
Вспомогательные расписания: Вспомогательные графики предоставляют подробные расчеты для конкретных пунктов, таких как амортизация, оборотный капитал и графики задолженности. Эти графики вносятся в основные финансовые отчеты.

Такая организация рабочей книги упрощает отслеживание расчетов, обновление входных данных и гарантирует взаимосвязь всех компонентов модели.

Шаг 4: Входные предположения и переменные

Предположения и переменные являются движущими силами вашей финансовой модели. Они должны быть перечислены на листе ввода и четко обозначены и организованы для удобства использования. Общие предположения и переменные включают:

Темпы роста доходов: Эти ставки оценивают будущий рост продаж на основе исторических данных и анализа рынка. Учитывайте такие факторы, как рыночные тенденции, конкурентная среда и инициативы, характерные для компании.
Себестоимость проданных товаров (COGS): Обычно выражается как процент от выручки, COGS отражает прямые затраты, связанные с производством товаров или услуг. Проанализируйте исторические проценты COGS и рассмотрите изменения в эффективности производства или затратах на вводимые ресурсы.
Эксплуатационные расходы: К ним относятся коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) и другие операционные расходы — прогнозируемые операционные расходы на основе исторических тенденций и будущих ожиданий.
Нормы амортизации: Амортизация отражает уменьшение стоимости основных средств с течением времени. Рассчитать амортизацию на основе срока полезного использования активов и выбранного метода амортизации (например, линейный или уменьшающийся остаток).
Процентные ставки: Процентные ставки имеют решающее значение для расчетов задолженности. Рассмотрите условия существующих долговых соглашений и возможные изменения процентных ставок.
Налоговые ставки: Применять соответствующие налоговые ставки на основе действующих законов и нормативных актов.

Четкое документирование предположений обеспечивает прозрачность и упрощает обновление модели по мере поступления новой информации.

Шаг 5: Составьте отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим компонентом финансовой модели, поскольку он прогнозирует прибыльность компании в течение прогнозируемого периода. Составление отчета о прибылях и убытках включает несколько этапов:

Доход: Начните с исторических данных о доходах и примените темпы роста для прогнозирования будущих продаж. Рассмотрите рыночные условия, ценовые стратегии и запуски новых продуктов. Сегментируйте доход, если компания работает на нескольких рынках или имеет различные линейки продуктов.
Себестоимость проданных товаров (COGS): Оцените COGS как процент от выручки, отражающий производственные затраты. Проанализируйте исторические тенденции COGS и рассмотрите потенциальные изменения в эффективности производства или затратах на ввод.
Валовая прибыль: Рассчитайте валовую прибыль, вычтя COGS из выручки. Валовая прибыль дает представление о прибыльности компании до учета операционных расходов.
Эксплуатационные расходы: Прогнозируйте операционные расходы, такие как SG&A, R&D и другие расходы. Анализируйте исторические тенденции расходов и учитывайте будущие инициативы, которые могут повлиять на расходы.
Операционный доход (EBIT): Вычтите операционные расходы из валовой прибыли, чтобы рассчитать операционный доход, также известный как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT).
Расходы на выплату процентов: Рассчитайте процентные расходы на основе непогашенного долга и применимых процентных ставок. Рассмотрите влияние выпуска новых долговых обязательств или погашений.
Доход до налогообложения: Вычтите процентные расходы из операционного дохода, чтобы определить доход до налогообложения.
Налоги: Примените налоговую ставку к доходу до налогообложения, чтобы рассчитать налоги. Рассмотрите любые налоговые льготы или стимулы, которые могут применяться.
Чистая прибыль: Вычтите налоги из дохода до налогообложения, чтобы определить чистый доход. Чистый доход представляет собой прибыльность компании после учета всех расходов.

Составление отчета о прибылях и убытках требует тщательного анализа исторических тенденций и вдумчивого прогнозирования будущих результатов.

Шаг 6: Составьте баланс

Баланс дает моментальный снимок финансового положения компании на конец каждого периода. Он должен сбалансировать активы, обязательства и капитал, гарантируя, что общие активы равны сумме общих обязательств и акционерного капитала. Составление баланса включает:

Ресурсы:
- Текущие активы: Включайте денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и другие краткосрочные активы. Прогнозируйте изменения в текущих активах на основе роста выручки и управления оборотным капиталом.
- Внеоборотные активы: Включить основные средства, оборудование и нематериальные активы. Прогнозировать капитальные затраты (CapEx) и рассчитывать амортизацию для оценки стоимости необоротных активов.
Обязательства:
- Текущие обязательства: Включить кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность и другие краткосрочные обязательства. Прогнозировать изменения текущих обязательств на основе роста выручки и управления оборотным капиталом.
- Долгосрочные обязательства: Включить долгосрочные долги и отложенные налоговые обязательства. Рассмотреть выпуск долга, погашения и изменения в долгосрочных обязательствах.
Капитал:
- Акционерный капитал: Включайте обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и дополнительный оплаченный капитал. Нераспределенная прибыль обновляется на основе чистой прибыли и выплаченных дивидендов.

Составление баланса требует тщательного рассмотрения того, как изменения в активах, обязательствах и капитале взаимосвязаны и влияют на финансовое положение компании.

Шаг 7: Составьте отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств отслеживает притоки и оттоки денежных средств, предоставляя информацию о ликвидности компании и управлении денежными средствами. Он разделен на три раздела:

Операционная деятельность: Начните с чистого дохода и скорректируйте его с учетом неденежных статей, таких как износ и амортизация. Затем скорректируйте его с учетом изменений в статьях оборотного капитала, таких как дебиторская задолженность, запасы и кредиторская задолженность. Денежный поток от операционной деятельности дает представление о денежных средствах, генерируемых или используемых основными операциями компании.
Инвестиционная деятельность: Включайте денежные потоки, связанные с капитальными расходами (CapEx), инвестициями в ценные бумаги и выручкой от продажи активов. Денежный поток от инвестиционной деятельности дает представление об инвестиционных решениях компании и их влиянии на денежные средства.
Финансовая деятельность: Включайте денежные потоки от выпуска и погашения долга, выпуска акций и выплаты дивидендов. Денежный поток от финансовой деятельности дает представление о структуре капитала компании и решениях о финансировании.

Составление отчета о движении денежных средств требует его привязки к отчету о прибылях и убытках и балансу для обеспечения последовательности и точности.

Шаг 8: Создайте вспомогательные расписания

Вспомогательные графики предоставляют подробные расчеты, которые вносятся в основные финансовые отчеты. Типичные вспомогательные графики включают:

График амортизации: Рассчитайте амортизационные расходы для каждой категории активов на основе срока полезного использования и выбранного метода амортизации. Амортизация влияет на отчет о прибылях и убытках (как расход) и баланс (накопленная амортизация).
График оборотного капитала: Отслеживайте изменения в текущих активах и обязательствах, чтобы понять их влияние на денежный поток. Этот график помогает прогнозировать изменения в дебиторской задолженности, запасах и кредиторской задолженности.
График погашения задолженности: Этот график детализирует основные и процентные платежи по каждому долговому инструменту. Он помогает прогнозировать процентные расходы и изменения в долгосрочной задолженности.

Вспомогательные графики обеспечивают правильную организацию подробных расчетов и их привязку к основным финансовым отчетам.

Шаг 9: Интеграция финансовых отчетов

Обеспечение того, чтобы все компоненты финансовой модели были взаимосвязаны, имеет решающее значение для точности и согласованности. Ключевые интеграции включают:

Связь чистой прибыли с акционерным капиталом: Чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках влияет на нераспределенную прибыль в балансе. Обновляйте нераспределенную прибыль каждый период на основе чистой прибыли и выплаченных дивидендов.
Связывание амортизации: Амортизация, рассчитанная в вспомогательной таблице, влияет на отчет о прибылях и убытках (как расход) и баланс (накопленная амортизация).
Связывание изменений оборотного капитала: Изменения в оборотном капитале в балансе влияют на денежный поток от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Убедитесь, что изменения в дебиторской задолженности, запасах и кредиторской задолженности правильно отражены в отчете о движении денежных средств.

Интеграция гарантирует, что изменения в одной части модели автоматически обновляют связанные части, поддерживая согласованность во всей модели.

Шаг 10: Проведите анализ чувствительности

Анализ чувствительности оценивает, как изменения в ключевых предположениях влияют на результаты модели. Этот анализ помогает определить риски и возможности, позволяя руководству принимать обоснованные решения. Обычные анализы чувствительности включают:

Темпы роста доходов: Изменяйте темпы роста, чтобы увидеть их влияние на доход и прибыльность. Анализируйте наилучшие, наихудшие и базовые сценарии, чтобы понять потенциальные результаты.
Предполагаемые затраты: Скорректируйте COGS и операционные расходы, чтобы оценить их влияние на валовую прибыль и чистый доход. Рассмотрите изменения в затратах на ввод, эффективности производства и стратегиях управления затратами.
Процентные ставки: Изменить процентные ставки, чтобы оценить их влияние на расходы по обслуживанию долга и общую прибыльность. Проанализировать влияние изменений процентных ставок на краткосрочную и долгосрочную задолженность.

Анализ чувствительности включает в себя создание нескольких сценариев и сравнение их результатов для понимания диапазона потенциальных результатов и ключевых факторов финансовой эффективности.

Шаг 11: Проверка и подтверждение модели

Проверка и подтверждение финансовой модели необходимы для обеспечения точности и надежности. Шаги для проверки и подтверждения включают:

Проверьте формулы: Убедитесь, что все формулы правильны и последовательны. Используйте инструменты аудита Excel для отслеживания прецедентов и зависимостей, выявления ошибок и проверки расчетов.
Подтвердите предположения: Убедитесь, что предположения обоснованы и основаны на надежных данных. Сравните предположения с отраслевыми показателями и историческими показателями, чтобы убедиться в их реалистичности.
Тестирование сценария: Протестируйте модель в различных сценариях (например, в лучшем случае, в худшем случае), чтобы убедиться, что она ведет себя так, как ожидалось. Подтвердите, что изменения в предположениях приводят к логичным и последовательным изменениям в выходных данных.

Проверка и проверка модели помогают выявить ошибки и несоответствия, гарантируя надежность и надежность модели.

Шаг 12: Представьте модель

Подготовка четкой и лаконичной презентации вашей финансовой модели имеет решающее значение для сообщения ключевых выводов, предположений и рекомендаций заинтересованным сторонам. Шаги для представления модели включают:

Краткое изложение предположений: Четко укажите ключевые предположения, используемые в модели. Предоставьте контекст для каждого предположения, объяснив его обоснование и источник.
Финансовые прогнозы: Представьте прогнозируемые отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств. Выделите ключевые показатели, такие как рост выручки, прибыльность и движение денежных средств.
Результаты анализа чувствительности: Выделите, как изменения в ключевых предположениях влияют на результаты модели. Представьте результаты наилучшего, наихудшего и базового сценариев.
Стратегические рекомендации: Предоставьте действенные идеи и рекомендации на основе результатов модели. Объясните последствия различных сценариев и предложите стратегии для снижения рисков или извлечения выгоды из возможностей.

Используйте диаграммы, графики и таблицы для визуализации данных и облегчения их понимания. Хорошо подготовленная презентация помогает заинтересованным сторонам понять ключевые идеи и принять обоснованные решения.

Улучшите свое финансовое планирование с помощью Sheets.Market

Создание финансовой модели в Excel требует тщательного планирования, внимания к деталям и глубокого понимания финансовых принципов. Следуя этому пошаговому руководству, вы сможете создать надежную финансовую модель, которая предоставит ценные сведения и поможет принять обоснованные решения.

Не забывайте постоянно обновлять и совершенствовать свою модель по мере поступления новых данных и изменения предположений. С практикой вы станете мастером в построении финансовых моделей, которые ведут к успеху бизнеса.

По мере того, как вы создаете и совершенствуете свою финансовую модель, рассмотрите возможность использования инструментов для оптимизации и улучшения вашего процесса. Sheets.Market предлагает комплексные финансовые модели Excel, адаптированные под различные бизнес-потребности. Независимо от того, работаете ли вы в сфере фитнеса, розничной торговли, недвижимости или продуктов питания и напитков, наши шаблоны предоставляют подробные финансовые прогнозы, анализ денежных потоков и оценки прибыльности.

Наши простые в использовании модели упрощают ваше финансовое планирование и помогают принимать обоснованные решения. Посетить Листы.Маркет сегодня, чтобы найти идеальную финансовую модель для вашего бизнеса и вывести финансовое планирование на новый уровень!