Come costruire un modello finanziario che ottenga finanziamenti

Ottenere finanziamenti è una delle tappe più importanti per qualsiasi startup o azienda in crescita. Che si tratti di presentare la propria proposta a investitori o venture capitalist o di richiedere un prestito aziendale, un modello finanziario ben strutturato è la tua arma segreta. Non è solo un foglio di calcolo con i numeri; è una narrazione che racconta la storia della tua azienda, il suo potenziale e il suo percorso verso la redditività. In questa guida, ti guideremo attraverso i passaggi per costruire un modello finanziario che colpisca gli investitori e ti aiuti a prendere decisioni informate per la tua attività.

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Perché un modello finanziario è importante

Prima di addentrarci nei meccanismi, è fondamentale capire perché un modello finanziario sia così cruciale. Un modello finanziario rappresenta quantitativamente le operazioni, le proiezioni e la performance finanziaria della tua azienda. Ha tre scopi principali:

1. Attrarre investitori: Gli investitori vogliono vedere che hai pensato al futuro finanziario della tua attivitàUn modello finanziario solido dimostra che hai compreso il mercato, i costi e i flussi di entrate.
2. Decisioni strategiche:Un modello finanziario ti aiuta a testare diversi scenari, come modifiche dei prezzi, espansione del mercato o misure di riduzione dei costi, per vedere come incidono sui tuoi profitti.
3. Pianificazione operativa: Fornisce una tabella di marcia per la tua attività, aiutandoti a stabilire obiettivi realistici e ad allocare le risorse in modo efficace.

Senza un solido modello finanziario, stai essenzialmente volando alla cieca. Quindi, iniziamo a costruirne uno che ti garantisca i fondi.

Fase 1: Inizia con un piano aziendale chiaro

Il tuo modello finanziario è valido quanto le ipotesi su cui si basa. Prima di aprire Excel o Fogli Google, hai bisogno di un piano aziendale chiaro che delinea:

• La tua proposta di valore: Quale problema stai risolvendo e in che modo il tuo prodotto o servizio lo affronta?
• Mercato di destinazione: Chi sono i tuoi clienti e quanto sono grandi le opportunità di mercato?
• Flussi di entrate: Come guadagnerai? (ad esempio, abbonamenti, vendite, licenze)
• Struttura dei costi: Quali sono i tuoi costi fissi e variabili?
• Strategia di go-to-market: Come acquisirai clienti?

Questi elementi costituiscono la base del tuo modello finanziario. Se non l'hai già fatto, prenditi il tempo necessario per perfezionare il tuo business plan. Gli investitori esamineranno attentamente le tue ipotesi, quindi è necessario che siano realistiche e ben documentate.

Fase 2: scegliere il tipo giusto di modello finanziario

Non tutti i modelli finanziari sono uguali. Il tipo di modello che si costruisce dipende dalla fase aziendale, dal settore e dallo scopo del modello. Ecco i tipi più comuni:

1. Modello finanziario di avvio: Progettato per le aziende in fase iniziale, questo modello si concentra su flusso di cassa, tasso di burn rate e fabbisogno finanziario. In genere è più semplice e basato su ipotesi.
   1. Flusso di cassa operativo = Utile netto + Ammortamento − Variazioni del capitale circolante
   2. Velocità di combustione = (Deflussi di cassa – Flussi di cassa) / Numero di mesi
2. Modello a tre affermazioni: Questo modello più completo include conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario. È ideale per le aziende con una certa storia operativa.
3. Modello di previsione: Utilizzato per proiettare le performance future sulla base di dati e trend storici. È una soluzione comune per le aziende consolidate che cercano capitale di crescita.
4. Modello di analisi dello scenario: Ciò consente di testare diversi scenari ipotetici, come cambiamenti nei prezzi, nelle condizioni di mercato o nei costi.

Una combinazione di un modello finanziario di avvio e l'analisi di scenario è un buon punto di partenza per la maggior parte delle startup. Man mano che la tua attività cresce, puoi evolverla in un modello a tre affermazioni.

Fase 3: Costruisci i componenti principali del tuo modello finanziario

Un modello finanziario è in genere costituito da diverse componenti interconnesse. Ecco una ripartizione delle sezioni principali:

1. Proiezioni di fatturato

• Inizia stimando le tue vendite. Suddividile per prodotto, servizio o segmento di clientela.
• Utilizzare ipotesi realistiche basate su ricerche di mercato, dati storici o parametri di riferimento del settore.
• Considera fattori quali stagionalità, costi di acquisizione clienti e tassi di conversione.

2. Costo dei beni venduti (COGS)

• Calcola il costi diretti associati alla produzione del tuo prodotto o servizio.
• Ciò include materiali, manodopera e spese di produzione.
• Per le aziende SaaS o basate sui servizi, il costo delle vendite potrebbe includere i costi del server o le commissioni dei collaboratori.

3. Spese operative

• Elenca tutti i costi operativi fissi e variabili, come affitto, stipendi, marketing e utenze.
• Siate dettagliati, ma evitate di complicare eccessivamente. Raggruppate le spese simili per maggiore chiarezza.

4. Rendiconto finanziario

• Qui puoi vedere come il denaro entra ed esce dalla tua attività.
• Includono attività operative (ad esempio, ricavi, spese), attività di investimento (ad esempio, acquisti di attrezzature) e attività di finanziamento (ad esempio, prestiti, investimenti azionari).

5. Bilancio

• Fornisce un'istantanea della situazione finanziaria della tua azienda in un dato momento.
• Includono attività (ad esempio contanti, inventario), passività (ad esempio prestiti, conti da pagare) e patrimonio netto.

6. Conto economico (P&L)

• Riepiloga i tuoi ricavi, costi e spese per mostrare l'utile o la perdita netta in un periodo.
• Spesso è la prima cosa che gli investitori guardano.

Formula per l'utile lordo:

Utile lordo = Ricavi - Costo dei beni venduti (COGS)

Formula per l'utile netto:

Utile netto = Utile lordo − Spese operative − Tasse

7. Metriche chiave e KPI

• Evidenzia il metriche più importanti per la tua attività, come il valore del ciclo di vita del cliente (CLV), il costo di acquisizione del cliente (CAC), il margine lordo e il tasso di combustione.
• Questi parametri aiutano gli investitori a valutare lo stato di salute e la scalabilità della tua attività.

Fase 4: utilizzare ipotesi realistiche

L'accuratezza del tuo modello finanziario dipende dalla qualità delle tue ipotesi. Ecco come assicurarti che siano realistiche:

• Basare le ipotesi sui dati: Utilizza dati storici, parametri di riferimento del settoree ricerche di mercato per informare le tue proiezioni.
• Sii conservatore: È meglio promettere poco e mantenere molto. Evita proiezioni di fatturato eccessivamente ottimistiche o sottostimare i costi.
• Documenta le tue ipotesi: Esporre chiaramente la logica alla base di ogni ipotesi. Questo rafforza la credibilità agli occhi degli investitori.

Ad esempio, se prevedi una crescita delle vendite su base mensile del 20%, spiegane il motivo. Si basa sui risultati passati, su una nuova campagna di marketing o sulle tendenze di mercato?

Passaggio 5: testare diversi scenari

Gli investitori vogliono vedere che hai considerato attentamente i rischi e le incertezze della tua attività. Utilizza l'analisi di scenario per mostrare come la tua attività si comporterebbe in diverse condizioni:

• Scenario migliore:Tutto va secondo i piani e superi i tuoi obiettivi.
• Scenario peggiore: Le vendite sono inferiori alle aspettative oppure i costi sono più alti.
• Scenario base: Una via di mezzo realistica.

Ciò dimostra preparazione e aiuta a identificare potenziali sfide e a pianificare per affrontarle.

Passaggio 6: mantienilo semplice e pulito

Un modello finanziario non deve essere eccessivamente complesso. Anzi, la semplicità è fondamentale. Ecco alcuni suggerimenti:

• Utilizzare etichette chiare: Assicurati che ogni input, calcolo e output sia chiaramente etichettato.
• Organizzare logicamente: Raggruppa le sezioni correlate e usa la codifica a colori per differenziare input, calcoli e output.
• Evitare l'hardcoding: utilizzare le formule per collegare le celle in modo che le modifiche vengano aggiornate automaticamente in tutto il modello.

Se non sei sicuro delle tue competenze in Excel, prendi in considerazione l'utilizzo di modelli o strumenti come quelli offerti da FOGLI.MERCATOLe nostre risorse possono farti risparmiare tempo e garantire che il tuo modello sia professionale e privo di errori.

Passaggio 7: convalida il tuo modello

Prima di presentare il tuo modello finanziario per gli investitori, convalidalo:

• Controlla gli errori: Ricontrollare formule, input e calcoli.
• Richiedi feedback: Condividi il tuo modello con mentori, consulenti o colleghi per ricevere feedback.
• Confronta con i benchmark: Assicurati che le tue proiezioni siano in linea con gli standard del settore.

Passaggio 8: presenta il tuo modello in modo efficace

Il tuo modello finanziario è uno strumento per raccontare la storia della tua azienda. Quando lo presenti agli investitori:

• Concentrati sui momenti salienti: Metti in risalto i parametri chiave, le opportunità di crescita e il tuo percorso verso la redditività.
• Sii trasparente: Riconosci i rischi e le incertezze e spiega come intendi mitigarli.
• Usa elementi visivi:Grafici e diagrammi possono rendere i dati complessi più comprensibili.

Considerazioni finali: il potere di un ottimo modello finanziario

Un modello finanziario ben strutturato è più di un semplice requisito per la raccolta fondi: è una risorsa strategica che può guidare la tua azienda verso il successo. Seguendo i passaggi descritti sopra, creerai un modello che impressionerà gli investitori e ti aiuterà a prendere decisioni più oculate per la tua attività.

Costruire un modello finanziario può sembrare scoraggiante, ma è alla tua portata con l'approccio e gli strumenti giusti. Inizia oggi stesso e fai il primo passo per trasformare la tua visione aziendale in realtà.