Comment construire un modèle financier qui obtient du financement

Obtenir un financement est l'une des étapes les plus cruciales pour toute startup ou entreprise en croissance. Que vous présentiez votre projet à des investisseurs en capital-risque ou en capital-risque, ou que vous demandiez un prêt commercial, un modèle financier bien structuré est votre arme secrète. Il ne s'agit pas seulement d'une feuille de calcul chiffrée ; c'est un récit qui raconte l'histoire de votre entreprise, son potentiel et son parcours vers la rentabilité. Dans ce guide, nous vous guiderons pas à pas pour élaborer un modèle financier qui impressionnera les investisseurs et vous aidera à prendre des décisions éclairées pour votre entreprise.

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Pourquoi un modèle financier est important

Avant d'aborder les mécanismes, il est essentiel de comprendre l'importance d'un modèle financier. Un modèle financier représente quantitativement les opérations, les projections et la performance financière de votre entreprise. Il remplit trois fonctions principales :

1. Attirer les investisseurs: Les investisseurs veulent voir que vous avez réfléchi à l’avenir financier de votre entreprise.Un modèle financier solide démontre que vous comprenez votre marché, vos coûts et vos flux de revenus.
2. Prise de décision stratégique:Un modèle financier vous aide à tester différents scénarios, tels que des changements de prix, une expansion du marché ou des mesures de réduction des coûts, pour voir comment ils impactent vos résultats.
3. Planification opérationnelle:Il fournit une feuille de route pour votre entreprise, vous aidant à définir des objectifs réalistes et à allouer efficacement les ressources.

Sans un modèle financier solide, vous avancez à l'aveuglette. Alors, commençons à en construire un qui vous permettra de financer votre projet.

Étape 1 : Commencez par un plan d’affaires clair

La qualité de votre modèle financier dépend des hypothèses sur lesquelles il repose. Avant d'ouvrir Excel ou Google Sheets, vous avez besoin d'un plan d'affaires clair qui décrit :

• Votre proposition de valeur:Quel problème résolvez-vous et comment votre produit ou service y répond-il ?
• Marché cible:Qui sont vos clients et quelle est l’ampleur du marché ?
• Flux de revenus:Comment allez-vous gagner de l'argent ? (par exemple, abonnements, ventes, licences)
• Structure des coûts:Quels sont vos coûts fixes et variables ?
• Stratégie de mise sur le marché:Comment allez-vous acquérir des clients ?

Ces éléments constituent la base de votre modèle financier. Si ce n'est pas déjà fait, prenez le temps d'affiner votre business plan. Les investisseurs examineront attentivement vos hypothèses ; elles doivent donc être réalistes et bien documentées.

Étape 2 : Choisir le bon type de modèle financier

Tous les modèles financiers ne se valent pas. Le type de modèle à créer dépend du stade d'avancement de votre entreprise, de votre secteur d'activité et de son objectif. Voici les types les plus courants :

1. Modèle financier de démarrageConçu pour les entreprises en démarrage, ce modèle se concentre sur les flux de trésorerie, le taux d'absorption des fonds et les besoins de financement. Il est généralement plus simple et davantage basé sur des hypothèses.
   1. Flux de trésorerie d'exploitation = Bénéfice net + Amortissements − Variations du fonds de roulement
   2. Taux de combustion = (Sorties de trésorerie – Entrées de trésorerie) / Nombre de mois
2. Modèle à trois énoncésCe modèle plus complet comprend un compte de résultat, un bilan et un tableau des flux de trésorerie. Il est idéal pour les entreprises disposant d'un historique d'exploitation.
3. Modèle de prévision: Utilisé pour projeter les performances futures en fonction des données et tendances historiques. Cette méthode est courante pour les entreprises établies en quête de capital de croissance.
4. Modèle d'analyse de scénario:Cela vous permet de tester différents scénarios hypothétiques, tels que des changements de prix, des conditions de marché ou des coûts.

Une combinaison d'un modèle financier de startup L'analyse de scénarios est un bon point de départ pour la plupart des startups. À mesure que votre entreprise se développe, vous pouvez l'adapter à un modèle à trois énoncés.

Étape 3 : Construisez les composants essentiels de votre modèle financier

Un modèle financier se compose généralement de plusieurs éléments interconnectés. Voici une description détaillée des sections clés :

1. Projections de revenus

• Commencez par estimer vos ventes. Décomposez-les par produit, service ou segment de clientèle.
• Utilisez des hypothèses réalistes basées sur des études de marché, des données historiques ou des références sectorielles.
• Tenez compte de facteurs tels que la saisonnalité, les coûts d’acquisition de clients et les taux de conversion.

2. Coût des marchandises vendues (COGS)

• Calculer le coûts directs associé à la production de votre produit ou service.
• Cela comprend les matériaux, la main-d’œuvre et les frais de fabrication.
• Pour les entreprises SaaS ou basées sur des services, le coût des marchandises vendues peut inclure les coûts du serveur ou les frais de sous-traitance.

3. Dépenses d'exploitation

• Dressez la liste de tous vos coûts d’exploitation fixes et variables, tels que le loyer, les salaires, le marketing et les services publics.
• Soyez précis, mais évitez les complications. Regroupez les dépenses similaires pour plus de clarté.

4. Tableau des flux de trésorerie

• Cela montre comment l’argent entre et sort de votre entreprise.
• Inclure les activités d’exploitation (par exemple, les revenus, les dépenses), les activités d’investissement (par exemple, les achats d’équipement) et les activités de financement (par exemple, les prêts, les investissements en actions).

5. Bilan

• Cela fournit un aperçu de la situation financière de votre entreprise à un moment donné.
• Inclure les actifs (par exemple, l’argent liquide, les stocks), les passifs (par exemple, les prêts, les comptes créditeurs) et les capitaux propres.

6. Compte de résultat (P&L)

• Résumez vos revenus, coûts et dépenses pour montrer le bénéfice net ou la perte nette sur une période donnée.
• C’est souvent la première chose que regardent les investisseurs.

Formule du bénéfice brut :

Bénéfice brut = Chiffre d'affaires − Coût des marchandises vendues (CMV)

Formule du bénéfice net :

Bénéfice net = Bénéfice brut − Charges d'exploitation − Impôts

7. Indicateurs clés et KPI

• Mettez en surbrillance le les indicateurs les plus importants pour votre entreprise, tels que la valeur vie client (CLV), le coût d'acquisition client (CAC), la marge brute et le taux de combustion.
• Ces indicateurs aident les investisseurs à évaluer la santé et l’évolutivité de votre entreprise.

Étape 4 : Utiliser des hypothèses réalistes

La précision de votre modèle financier dépend de la qualité de vos hypothèses. Voici comment garantir leur réalisme :

• Baser les hypothèses sur les données:Utiliser les données historiques, repères de l'industrie, et des études de marché pour éclairer vos projections.
• Soyez conservateurIl est préférable de promettre moins et de livrer plus. Évitez les prévisions de revenus trop optimistes ou la sous-estimation des coûts.
• Documentez vos hypothèses:Énoncez clairement la justification de chaque hypothèse. Cela renforce la crédibilité auprès des investisseurs.

Par exemple, si vous prévoyez une croissance mensuelle des ventes de 20%, expliquez pourquoi. Est-ce basé sur les performances passées, une nouvelle campagne marketing ou les tendances du marché ?

Étape 5 : tester différents scénarios

Les investisseurs souhaitent que vous ayez bien réfléchi aux risques et aux incertitudes de votre entreprise. Utilisez l'analyse de scénarios pour montrer comment votre entreprise se comporterait dans différentes conditions :

• Meilleur scénario:Tout se déroule comme prévu et vous dépassez vos objectifs.
• Scénario du pire:Les ventes sont inférieures aux prévisions ou les coûts sont plus élevés.
• Scénario de base:Un juste milieu réaliste.

Cela démontre votre préparation et vous aide à identifier les défis potentiels et à les planifier.

Étape 6 : Restez simple et propre

Un modèle financier n'a pas besoin d'être excessivement complexe. En réalité, la simplicité est essentielle. Voici quelques conseils :

• Utiliser des étiquettes claires: Assurez-vous que chaque entrée, calcul et sortie est clairement étiqueté.
• Organiser logiquement:Regroupez les sections liées et utilisez un code couleur pour différencier les entrées, les calculs et les sorties.
• Évitez le codage en dur:Utilisez des formules pour lier les cellules afin que les modifications soient automatiquement mises à jour dans tout le modèle.

Si vous n'êtes pas sûr de vos compétences en Excel, pensez à utiliser des modèles ou des outils comme ceux proposés par SHEETS.MARKETNos ressources peuvent vous faire gagner du temps et garantir que votre modèle est professionnel et sans erreur.

Étape 7 : Validez votre modèle

Avant de présenter votre modèle financier aux investisseurs, validez-le :

• Vérifier les erreurs:Vérifiez les formules, les entrées et les calculs.
• Rechercher des commentaires: Partagez votre modèle avec des mentors, des conseillers ou des collègues pour obtenir des commentaires.
• Comparer aux repères: Assurez-vous que vos projections sont conformes aux normes de l’industrie.

Étape 8 : Présentez votre modèle efficacement

Votre modèle financier est un outil qui raconte l'histoire de votre entreprise. Lors de votre présentation aux investisseurs :

• Concentrez-vous sur les points forts:Mettez l’accent sur les indicateurs clés, les opportunités de croissance et votre chemin vers la rentabilité.
• Soyez transparent:Reconnaissez les risques et les incertitudes et expliquez comment vous prévoyez de les atténuer.
• Utiliser des éléments visuels:Les tableaux et les graphiques peuvent rendre les données complexes plus digestes.

Réflexions finales : Le pouvoir d’un excellent modèle financier

Un modèle financier bien construit est plus qu'une simple condition pour lever des fonds : c'est un atout stratégique qui peut mener votre entreprise vers la réussite. En suivant les étapes décrites ci-dessus, vous créerez un modèle qui impressionnera les investisseurs et vous aidera à prendre des décisions plus éclairées pour votre entreprise.

Construire un modèle financier peut sembler intimidant, mais c'est tout à fait à votre portée avec la bonne approche et les bons outils. Commencez dès aujourd'hui et faites le premier pas vers la concrétisation de votre vision d'entreprise.